ОАО «АвтоВАЗ» разместило на Московской межбанковской валютной бирже (ФБ ММВБ) четвёртый выпуск годовых биржевых облигаций на 1 млрд руб.
Ставка первого купона была определена в размере 9,2% годовых на конкурсе при размещении. Ориентир ставки купона составлял 9,1 – 9,4% годовых. Размещение облигаций проходило по открытой подписке.
Напомним, 28 мая 2008 года АвтоВАЗ разместил по открытой подписке на ФБ ММВБ третий выпуск биржевых облигаций на 1 млрд руб. со ставкой купона 9,2% годовых. Первый и второй выпуски биржевых бондов объёмом по 1 млрд руб. АвтоВАЗ разместил 26 марта. Ставка купона облигаций первого выпуска составила 9,23% годовых, второго – 9,8% годовых.
Как предположил генеральный директор Международной ассоциации дилеров ОАО «АвтоВАЗ» (МАД) Юрий Целиков, привлечённые средства автопроизводитель потратит на собственное развитие. «Автозавод очень хочет зарекомендовать себя перед инвесторами дееспособным и активным партнёром. Обновление заводского оборудования, закупка инструмента, подготовка производства новых моделей автомобилей – возможные статьи расходов для привлечённых средств. Но программа развития завода до 2015 года ещё не утверждена, она только разрабатывается. Однако в 2009 году завод уже предполагает работать над совместными проектами с французскими партнёрами. Естественно, подобная работа предусматривает вложение средств».
По словам генерального директора МАД, автопроизводитель стремится доказать всему миру, что Волжский автозавод – это предприятие, способное использовать самые современные инструменты для собственного развития.
Старший аналитик по долговым рынкам группы компаний «Регион» Александр Ермак предполагает, что автозавод не напрасно именно в данный период размещает свои ценные бумаги. Ситуация на долговых рынках в настоящее время нейтрально-позитивная, каких-либо негативных факторов на рынке не наблюдается. С начала месяца выросла рублёвая ликвидность. И хотя активных покупок со стороны инвесторов пока нет, это, скорее всего, связано с тем, что инвесторы ждут новых размещений ценных бумаг. Их планируется в настоящее время достаточно много. И участие во многих аукционах интересно как для эмитентов, так и для инвесторов. В целом же за последние 1,5 месяца цены на бумаги всех эшелонов выросли в среднем на 0,5%. По словам эксперта, есть интерес к российским бумагам не только со стороны российских инвесторов, но и иностранных. Что же касается ОАО «АвтоВАЗ», то, по мнению аналитика, его предыдущие аукционы были успешными. Однако некое опасение может вызвать достаточно активное заимствование завода – четвёртый выпуск годовых биржевых облигаций. Выпуски проходили в небольшом по времени промежутке. И через год заводу придётся возвращать долги – достаточно большие погашения, и снова в короткий промежуток времени. Риск, конечно, есть. Но не стоит забывать о том, что интерес к заводу со стороны инвесторов сохраняется.
